Propiedades multifractales de los mercados financieros globalest

Abstract

Los mercados financieros globales son sistemas complejos caracterizados por din´amicas no li- neales y heterogeneidad estructural, lo que los hace ideales para un an´alisis multifractal. Esta tesis explora las propiedades multifractales de los principales ´ındices financieros globales durante el periodo 2017-2022, incluyendo la pandemia de COVID-19, mediante la t´ecnica de An´alisis de Fluc- tuaciones Sin Tendencia Multifractal (MFDFA). Se analiz´o la evoluci´on del exponente generalizado de Hurst (h(q)) y el grado multifractal (∆h(q)) en mercados de Am´erica, Asia, Europa y Ocean´ıa, evidenciando diferencias significativas en la din´amica de los mercados regionales. Los resultados muestran que los mercados de Am´erica y Asia presentan mayores valores de h(q), lo que indica una mayor persistencia y estabilidad, mientras que Europa y Ocean´ıa exhiben menor persistencia y mayor intermitencia. Esta investigaci´on aporta un enfoque metodol´ogico robusto para evaluar las propiedades multifractales de los mercados financieros y ofrece recomendaciones pr´acticas para la gesti´on de riesgos e inversi´on. Los hallazgos subrayan la importancia de considerar las caracter´ısti- cas multifractales espec´ıficas de cada regi´on para dise˜nar estrategias adaptadas a la din´amica de los mercados financieros globales.